Mussolini’nin İtalya’sında, faşizmin yükselişi sırasında geçen filmde, baba kızı karşılamaya çalışan kukla çocuk Pinokyo’nun aşk ve itaatsizlik hikayesi anlatılıyor. Gerçek bir çocuk olması hayal eden tahta kukla Doğum ünlü Carlo Collodi masalının karanlık, çarpık bir yeniden anlatımı.